Der Boom des digitalen Kredits und seine Schattenseiten
Der Fintech-Sektor in Argentinien erlebt ein explosives Wachstum: Vor der Pandemie hatten weniger als 500.000 Menschen einen Kredit von einem Fintech; heute sind es über 10 Millionen, davon 3,8 Millionen ohne jeden Bankkredit – so die argentinische Fintech-Kammer basierend auf einem Bericht der Beratung Analytica und der Zentralbank.
Doch dieses Wachstum hat einen Schatten: Die Zahlungsverzug nimmt zu. Laut Bericht haben 20,8 Millionen Personen mindestens einen formalen Kredit im Land, und von ihnen 5,8 Millionen weisen Rückstände von über 90 Tagen bei der Zahlung ihrer Raten auf.
Die Analyse nach Anbieter:
| Anbieter | Kreditnehmer | Säumige (mit >90 Tagen) | Anteil säumig |
|---|---|---|---|
| Banken | 14,3 Millionen | 2,45 Millionen | ~17,1% |
| Fintechs | 10,1 Millionen | 2,41 Millionen | ~23,8% |
| Andere Anbieter | 5,2 Millionen | 2,7 Millionen | ~51,9% |
Die Beträge: 82,8 Billionen Pesos für Familienkredite
Nach demselben Bericht beträgt das Gesamtkreditvolumen an Haushalte 82,8 Billionen Pesos, davon 13,5 Billionen in schlechtem Zustand, also 16,3 von 100 Pesos geliehenen sind problematisch.
Die Verteilung:
| Anbieter | Gesamtkredit | % des Kredits | Schlechter Betrag | % des schlechten Betrags |
|---|---|---|---|---|
| Banken | 67,2 Billionen | 81,1% | 8,5 Billionen | 63,3% |
| Fintechs | 9,7 Billionen | 11,7% | 2,2 Billionen | 16,3% |
| Andere Anbieter | 5,9 Billionen | 7,1% | 2,8 Billionen | 20,4% |
Verteidigung der Fintechs: „Kredit ist unverzichtbar“
Die Kammer betont, „Kredit ist ein unverzichtbares Instrument für die Entwicklung eines jeden Landes“, denn er erlaube „Menschen und Unternehmen, über ihre aktuellen Einkommen hinaus zu planen, nicht nur für Konsum, sondern auch für Wohnen, Investitionen und unternehmerische Projekte“.
Sie reagierten auch auf Kritik an hohen Zinsen: Banken dürfen von der Zentralbank (BCRA) Kundengelder verwenden, während Fintechs und nicht-finanzielle Anbieter nur Kapital aus dem Kapitalmarkt oder Bankdarlehen nutzen können – „ein immer teurerer Mechanismus“.
Sie nennen einen strukturellen Punkt: Die Kreditvergabe an den Privatsektor in Argentinien beträgt nur 13% des BIP, ähnlich dem Durchschnitt der letzten zwei Jahrzehnte und deutlich unter dem lateinamerikanischen Durchschnitt von 53%.
Der Konflikt mit den Banken: „importierte Säumigkeit“
Banken weisen in ihren Investorenberichten darauf hin, dass fast ein Drittel der von ihnen gemeldeten Säumigkeit „aus der Regulierung“ stammt. Die Kommunikation „A“ 7443 der BCRA verlangt: „Wenn ein Schuldner Rückstände hat, die 40% seiner Gesamtlast ausmachen, müssen alle anderen Institute ihre interne Bewertung herabstufen“.
Der Analyst Pablo Curat erklärt gegenüber LA NACION, dass dies einen „Ansteckungseffekt“ erzeugt: Auch wenn der Kunde bei einer Bank pünktlich ist, muss die Bank die Bewertung senken, wenn er bei einer Fintech säumig ist, was zur Risikovorsorge verpflichtet. Der BCRA-Präsident Santiago Bausili gab zu, dass diese „langsame Verarbeitung“ der Säumigkeit bis zu neun Monate dauern kann, bis ein Schuldner von Kategorie 5 (maximale Verzögerung) auf Kategorie 1 (Anzahl) wechselt.
Der Vorschlag der Fintechs an die Zentralbank
Die Kammer der Fintechs hat der BCRA vier Handlungsachsen vorgelegt:
- Bessere Kreditinformationen: Das Schuldnerregister (Central de Deudores) zeigt die Situation mit einer Verzögerung von 60 Tagen. Diese zu reduzieren, würde bessere Bonitätsprüfung und Betrugsprävention ermöglichen.
- Vorantreiben des „Offenen Finanzwesens“ – nach dem Prinzip, dass „die Menschen Eigentümer ihrer Daten sind“.
- Überarbeitung der Steuerlast, die die Kreditkosten erhöht.
- Finanzbildung und Frühwarnlösungen wie Umschuldung und Ratenanpassung.
„Säumigkeit nützt keinem Anbieter, und kein Kreditmodell ist nachhaltig, wenn Darredite nicht zurückgezahlt werden. Argentinien braucht mehr und bessere formelle Kredite“, betont die Organisation.
Kontext: Die Säumigkeits-Debatte in 2026
Die Debatte findet statt, während die Zahlungsfähigkeit der Haushalte sinkt, mit 5,8 Millionen Menschen mit Verzögerungen über 90 Tagen. Der Bericht fällt mit einem gewerkschaftlichen Protest der CGT gegen den Haushaltsverschuldung – geplant für Donnerstag, den 20. August 2026 – zusammen. In den sozialen Medien und im Kongress gibt es Vorschläge zur Schuldenstreichung, und die Zentralbank wird für „importierte Säumigkeit“ und zu hohe Zinsen für kleine Kredite kritisiert.
Der Krieg zwischen Banken und Fintech ist noch nicht beendet: Banken fordern eine Änderung der Regeln, die zur „Importierung“ der Säumigkeit von Fintechs führen; Fintechs drängen auf aktualisierte Kreditinformationen und geringere Steuern. Die einzige Einigkeit: Argentinien muss das Kreditsystem vertiefern und verbessern – hin zu mehr und günstigeren Krediten.