Este viernes 3 de enero de 2026 se liberaron aproximadamente US$20.000 millones de dólares blanqueados en 2024. Analizamos las opciones que recomiendan los especialistas: fondos comunes, bonos corporativos y provinciales, y alternativas cripto como stablecoins y staking, con rendimientos que alcanzan entre 5,5% y 8% anual.

¿Qué son los "dólares del colchón" y por qué ahora se pueden usar?

En 2024 el Gobierno implementó el programa de "blanqueo" de dólares, permitiendo a los ahorristas regularizar fondos que estaban fuera del sistema bancario. Hasta la fecha, los depósitos legalizados suman alrededor de US$20.000 millones. El viernes 3 de enero de 2026 se levantaron todas las restricciones y los titulares pueden disponer libremente de esos recursos.

Recomendaciones para inversores conservadores

Los especialistas coinciden en que la primera alternativa para quien busca seguridad es el fondo común de inversión (FCI) en dólares. Estos fondos diversifican la cartera entre distintos instrumentos y son gestionados por profesionales, lo que reduce el riesgo de concentración.

Bonos corporativos y provinciales: la opción de mayor rentabilidad

Para quienes toleran un nivel de riesgo moderado, los bonos en dólares de provincias con buena calificación crediticia y las obligaciones negociables (ON) de empresas argentinas de primera línea son las favoritas. Según el equipo de Advisory de Puente, los rendimientos esperados son:

• Plazos de 5 a 10 años: 7% – 8% anual
• Plazos más cortos: 5,5% – 7% anual

Empresas vinculadas al proyecto Vaca Muerta, como YPF, Vista y Transportadora de Gas del Sur, aparecen entre los títulos con mayor apetito de los analistas.

Propuestas de gestores de fondos

Isabel Botta (Balanz) sugiere una cartera moderada que incluya el BOPC7 (bono de la Nación), un fondo corporativo en dólares y una exposición internacional vía CEDEARs a través del "Pack Quant Selection", una estrategia basada en momentum.

Pedro Morini (PPI) respalda la idea de colocar el capital en bonos de compañías energéticas y de transporte vinculadas a Vaca Muerta, destacando rendimientos cercanos al 8% año a año.

El mundo cripto como alternativa

El sector de criptomonedas también está captando la atención de los ahorristas. Entre las propuestas destacan:

• Stablecoins (USDT, USDC) con productos de ahorro tipo "Earn" de Binance, que ofrecen rendimientos superiores a los depósitos tradicionales.
• Plataformas como Clover que permiten a comercios cobrar con stablecoins mediante códigos QR.
• Inversiones a medio y largo plazo en Bitcoin, Ethereum y BNB, cuyo desempeño depende del ciclo del mercado y presenta mayor volatilidad.
• Opciones de staking y earning que generan ingresos pasivos según la tasa del activo y la demanda del mercado.

Andrés?Ondarra, gerente general de Binance para Argentina y el Cono Sur, resaltó que las stablecoins han ofrecido históricamente rendimientos por encima de muchas opciones tradicionales en dólares.

Conclusión

Con la liberación de los dólares del colchón, los inversores argentinos disponen de un abanico amplio de alternativas: desde los seguros fondos comunes, pasando por bonos de alta calidad y terminando en el dinámico ecosistema cripto. La clave está en definir el perfil de riesgo, la necesidad de liquidez y la visión de retorno a medio plazo.