El 1 de enero de 2026 se habilitaron US$20?mil millones que estaban retenidos por el blanqueo de capitales. Con el presupuesto 2026 aprobado, el riesgo país bajo 600 puntos y el dólar estable bajo $1.500, los analistas de la City recomiendan acciones y bonos que podrían seguir subiendo de precio durante el año, ofreciendo oportunidades tanto en dólares como en pesos.

Contexto macro y liberación de fondos

El 1 de enero de 2026 se liberaron aproximadamente US$20?mil millones que habían sido ingresados al programa de blanqueo de capitales con montos menores a US$100?mil. Hasta esa fecha los fondos debían permanecer en cuentas especiales hasta diciembre de 2025. Con la caducidad de la normativa, los titulares pueden retirar o reinvertir los recursos. Según el analista Gastón Lentini, alrededor de US$9?mil millones están invertidos en acciones y bonos argentinos, mientras que menos de US$1?mil millones están en fondos de inversión. La rentabilidad acumulada supera el 20?% anual en dólares.

Factores que impulsan el optimismo

- Aprobación del Presupuesto 2026 por el Congreso.
- Avances en la desregulación cambiaria, con un riesgo país por debajo de 600?bps.
- Dólar estable bajo $1.500.
- Liberación de US$20?mil millones que pueden permanecer en el sistema financiero, evitando una salida masiva de capitales.

Recomendaciones de renta fija

Los expertos de Balanz y de Inv.est destacan bonos soberanos en dólares con vencimientos medio?largo como los AL35 (vencimiento 2035) y AL41 (2041), que ofrecen rendimientos superiores al 10?% anual y margen de apreciación si mejora el acceso al financiamiento. En el sector corporativo, los bonos de energía en dólares (aprox. 7?% anual) son considerados defensivos. En pesos, se recomiendan bonos CER de corto y mediano plazo, como el BONCER TZXM6 (vencimiento 31?mar?2026) y el bono dual TTM26 (mar?2026). Para los que buscan mayor duración, los bonos a tasa fija T30A7 y T31Y7 (vencimientos abril?/mayo?2027) presentan valor atractivo.

Recomendaciones de acciones

Los analistas coinciden en que los sectores energético y financiero liderarán las oportunidades. Entre las acciones emergentes se destacan:
- Energía: Central?Puerto, Transener, TGS, Pampa?Energía, Vista?Energy y YPF, beneficiadas por Vaca?Muerta y la mejora de márgenes.
- Bancario/financiero: Banco?Macro y Grupo?Financiero?Galicia, con potencial de recuperación del crédito y mayor normalización de márgenes.
- Telecom y utilities: Selección basada en calidad de balances y generación de caja.
- Tecnología: MercadoLibre, por su posición líder en fintech y expansión regional.

Perspectiva para 2026

Con ausencia de elecciones a corto plazo y avances legislativos en reformas estructurales, la City prevé un escenario favorable para la inversión. La expectativa es que la compresión del riesgo país continúe, sustentando la demanda de bonos soberanos y acciones con dividendos atractivos. Los analistas advierten que, aunque el entorno es positivo, la diversificación y la selectividad siguen siendo claves para protegerse de eventos externos como la volatilidad de los precios del crudo o cambios en la política cambiaria.

Fuentes: https://www.iprofesional.com/finanzas/445077-en-que-acciones-y-bonos-invertir-en-enero-y-aprovechar-un-dato-clave y https://www.iprofesional.com/finanzas/445125-se-liberaron-us20000-millones-del-blanqueo-y-crece-el-optimismo-en-la-city